身為投資人多少都有聽說過違約交割,而你知道違約交割下場會怎樣嗎?為什麼會造成違約交割呢?今天帶你來探討造成投資人違約交割的原因,並循序漸進來了解違約交割下場,並分享事前如何預防以及事後如何補救的方法。
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違約交割是什麼?4大造成違約的主因
當投資人在交易市場上買進股票時,就需要支付交割款來完成股票交割程序,也就是一手交錢、一手交股票,用錢換股票的概念,而違約交割意思講白了就是「無法順利交割扣款」,使投資人違約的主要原因:
交割帳戶餘額不足
有些投資人習慣將信用卡、貸款與股票交割使用同一個銀行帳戶,雖然進出只需要管理一個帳戶很方便,但一個不小心容易發生餘額不足所導致交割扣款失敗的問題。
下錯單,零股變成張
現在網路下單系統相當方便,投資人不必透過營業員就可以自己完成下單,但也因為如此,「下錯單」是投資人常發生的違約原因,尤其是在盤中零股交易時將零股下成整股,交割金額瞬間變成原先的1000倍,若手邊現金沒有這麼多的話,違約交割就會發生了。
資金調度失敗
投資人原先本來可以順利交割,不過可能因資金調度失敗或卡在某個帳戶來不及匯到戶頭,而導致帳戶餘額不足導致扣款失敗。
當沖買賣失誤,沒在當日賣掉股票
投資人當沖為了賺取差價獲利,不過股價隨時都在波動,在股價不如預期時,投資人沒順利在當日賣出股票,而投資人並沒有足夠的交割款進行交割,在交易日兩日後股票交割時便會當沖違約交割。
違約交割下場會怎樣?三大後果不可不慎
違約交割下場將會有怎樣的責任需要投資人面對?三大違約交割後果投資人應謹記在心。
民事責任
若投資人有違約交割之事實,券商可以跟投資人收取「最高成交金額7%的違約金」,不過實際違約金額會以法院審理結果為主。如投資人戶頭餘額不足,券商可以向法院申請扣押投資人財產及強制扣薪,繼續追討此筆債務。
刑事責任
若投資人違約情節重大,影響市場交易秩序者,會依證券交易法第171條第一項罰則將面臨3年以上10年以下的有期徒刑,併科新台幣1千萬元以上2億元以下罰金。
信用不良紀錄
違約交割的申報紀錄會通報券商聯徵信用中心,金融機構都可以查詢得到,若有違約事實就會有「信用不良」的註記,在未來辦理任何金融業務(信用卡、信貸、房貸等)就會困難重重。
違約交割事前該如何預防?
台股在下單股票時並不會馬上買股票扣款,而是採用T+2制度,自成交日(T)到交割日之間會有2個營業日,投資人可以善用交割日前的時間預防發生違約。
注意下單的內容
在下單時多注意下單頁面的單位是「整股」還是「零股」,看清楚下單條件再下單;或者最保險的預防方法就是直接請營業員調整交易額度上限,將交易額度調降成能力所及內的金額。
注意交割帳戶餘額
在完成下單並成交後,提醒投資人應留意交割帳戶中的餘額是否足夠扣款,並提早補足股票交割款,另外,將信用卡扣款帳戶與股票交割帳戶分開,可以減少帳戶被刷卡自動扣款所造成幾千元的違約交割。
現股當沖
在盤中發現下錯單,導致資金調度上會有問題,可以考慮以現股當沖的方式將下錯的股票盤中賣出,得以調解資金壓力。
找股票交割代墊
在T+2日券商申報違約之前,投資人若有交割款不足的問題,建議尋求股票代墊業者協助,提供股票庫存與財力證明給業者評估是否能承做,期望透過代墊交割款的方式讓自己免發生違約交割的憾事,而股票代墊最晚在交割當天中午12點前出金都還有補救的機會,不過這要看各家券商不一定都會等,最保險的做法還是提早備足交割金。
違約交割事後該如何補救?
若券商已經申報違約了,投資人還能有什麼補救方法嗎?
如果投資人因不小心所造成的違約,不論金額大小都請在申報後3個營業日內盡速清償違約金,再由「券商申報違約結案」,如此一來,你的證券帳戶可以繼續沿用。